X-ray 전문기업 레이언스 정리

레이언스 회사 개요

레이언스는 X-선 영상 획득 장치인 디텍터를 주력으로 하며, 고객 만족을 극대화하기 위해 영상처리 소프트웨어를 동시에 개발, 생산, 판매하는 X-ray Imaging Solution 전문 기업입니다.

당사 및 종속회사가 영위하고 있는 사업은 의료용, 덴탈용, 동물용 및 산업용 이미징 설루션의 제조 ·판매 사업입니다. 다양한 연구활동을 통해 디지털 영상을 만들어 내는 기술과 제품들이 개발되었고 디지털 X-ray 시스템에서 디지털 영상을 만들어 내는 핵심 부품이 바로 Detector(디텍터)입니다. Detector는 제품에 사용되는 부품 기술의 종류에 따라 a-Si TFT (amorphous Silicon Thin Film Transistor) 방식의 Detector와 CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor) 방식의 Detector로 나눌 수 있습니다. 

디지털 X-ray 시스템에서의 핵심 부품인 Detector를 개발하고 직접 제조하는 회사이며, 국내 디텍터 제조사중 유일하게 TFT Detector와 CMOS Detector 기술을 모두 보유하고 있습니다. 특히 세계 최초로 휘어지는(Bendable) I/O Sensor 제품을 개발하여 구강진료 시 환자들의 불편함을 해소하였고 최소 피폭량으로 고해상도의 영상 품질을 구현하고 있습니다.

레이언스 주요제품 및 서비스

레이언스는 TFT Detector와 CMOS Detector 개발을 위한 원천 기술을 보유하고 자체 생산이 가능한 세계에서 몇 안 되는 회사 중 하나입니다. 무엇보다도 주요 부품인 TFT Panel과 CMOS Wafer에 대한 자체 설계 능력을 보유하고 있으며, CsI 직접 증착을 위한 자체 설비를 보유하고 있어 동종업계 경쟁사와 비교하여 시장 요구 사항을 더 빨리 반영할 수 있고, 두 기술 사이의 시너지 효과를 창출해 내고 있습니다.

 

레이언스 재무제표

레이언스의 2Q22 실적은 매출액 376억 원(+2.6% yoy, +4.2% qoq), 영업이익 78억 원 (+9.9% yoy, +27.0% qoq), 순이익 61억 원(+19.3% qoq)을 기록하였다. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 388억 원, OP 71억 원) 대비 Sales는 -3.1% 소폭 하회하였으나, OP +9.2% 수준의 기대치 이상의 실적을 기록하였으며, OP Margin 20.7%의 고 마진을 기록하였다. 매출액 증가 이유는 1) Dental(치과, 매출 비중 48.5%) 부문에서 2 Q22 182억 원(+6.2% yoy)으로 성장흐름이 유지되었고, 2) Medical(매출 비중 31.2%) 부문에서 2 Q22 134억 원 (-3.8% yoy)을 기록하였다. 모회사인 바텍의 호실적과 동행하여 치과 부문에서 성장을 보인 요인이 매출액 증가로 해석된다. 2 Q22 영업이익은 78억 원으로 전년 동기 대비 +9.9% 상승하였는데, 중요한 점은 OPM이 20.7%를 기록하며 고 수익성을 보였다는 것이다. 이는 원재료 가격 상승에도 불구하고 제품 가격 전가가 원활히 진행되었음을 확인할 수 있다.

 

레이언스 주가